DVFA Policy for Responsible Investment Scoring (DVFA PRISC)

DVFA Kommission Sustainable Investing

Mit dem DVFA Policy for Responsible Investment Scoring (DVFA PRISC) stellt der DVFA ein Hilfsmittel zur Bestimmung einer verantwortungsvollen Geldanlagepolitik bereit. Mit DVFA PRISC können Nutzer ihre individuelle verantwortungsvolle Geldanlagepolitik durch Gewichtung von Kriterien (Ausschlüsse, Impact/SDG-Ziele, ESG-Methode/Messung, Engagement/Voting) festlegen. Anschließend können sie frei bestimmbare Portfolios/Fonds anhand von jeweils drei Ausprägungen/Optionen der Kriterienerfüllung selbstständig beurteilen, z.B. auf Basis von Fondsdokumenten.

Ergebnis ist der „PRISC-Score“. Dieser ist umso höher, je stärker die Übereinstimmung der Nachhaltigkeitspolitik von Portfolios/Fonds mit der Geldanlagepolitik der Anleger ist.

Portfolios/Fonds sollen damit sehr umfassend in Bezug auf Nachhaltigkeit beurteilt werden können und nicht nur nach engen Dimensionen wie dem "Fußabdruck" in Bezug auf einzelne Schadstoffe (diese sollten in "E"-Ratings berücksichtigt werden). So soll möglichst sichergestellt werden, dass Anleger nicht negativ überrascht werden in Bezug auf die Nachhaltigkeit einzelner Portfolios/Fonds.

Das Scoring ist für Portfolios/Fonds von Aktien und Unternehmensanleihen entwickelt worden. DVFA PRISC kann aber auch für andere Anlageklassen genutzt werden.

Definitionen und weitergehende Erläuterungen wie Mindestanforderungen an ESG Ratings (Prinzip der Anbieterunabhängigkeit) finden sich in der Nachhaltigkeits-Klassifizierung (zum Download) und den DVFA PRISC-Erläuterungen (zum Download). Mithilfe dieser Unterlagen können Anleger ihre Nachhaltigkeitspolitik dokumentieren. Auch die DVFA PRISC-Auswertung von Fonds/Portfolios kann heruntergeladen werden.

Wir planen eine regelmäßige Überprüfung von DVFA PRISC. Über Verbesserungskommentare würden wir uns freuen.

Analysieren Sie einen Fonds / ein Wertpapier gemäß Ihrer Geldanlagepolitik:

PRISC Score⁴⁾: 0%

Ausschlusskategorien³⁾

Impact / SDG-Ziele

ESG-Messmethode

Best-of-Universe / Best-in-Class

ESG Top %

ESG Frequenz

Stimmrechtsausübung

Engagement

Disclaimer

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Fußnoten

1) Adjustierungsfaktor: Bei dem Tool wird davon ausgegangen, dass Fonds/Portfolios normalerweise nicht auf alle Kategorien ausgerichtet sind. Z.B. erfüllen nur sehr wenige Unternehmen Impact/SDG-Kriterien. Deshalb haben wir einen Adjustierungsfaktor eingeführt, der standardmäßig davon ausgeht, dass Fonds/Portfolios 4 von 8 Kriterien erfüllen. Dieser Adjustierungsfaktor beträgt in der Standardeinstellung 8/4, also 200%. Alternativ können nur die 4 genutzten Kategorien zu 100% gewichtet werden und die Adjustierung entfallen.

2) Default Gewichte: Mit dem Policy for Responsible Investment Scoring (PRISC) können eigene Gewichte für die Kriterien vergeben werden, die auch „0“ sein können. Dabei wird in der Basiseinstellung eine Gleichgewichtung der Kriterien genutzt.

3) Ausschlusskategorien: Der Score bezieht sich auf anerkannte Ausschlusskategorien mit jeweils 100% Ausschlüssen (ohne Lieferanten/Abnehmerbeziehungen). Ausschlüsse umfassen typischerweise nicht alle möglicherweise kritischen Segmente wie z.B. Softdrinks oder Fastfood. Alternativ können eigene Ausschlußkategorien genutzt werden.